Agglomeration Economies in the Presence of an Informal Sector The Colombian Case

This paper analyzes the relationship between agglomeration economies and wages in the context of a developing country, taking into account the market presence of the informal sector. Using data from Colombia, we investigate the effect of agglomeration economies on formal and informal productivity, inquiring whether the informal sector achieves benefits from agglomeration economies and whether there are differences between the formal sector and the informal sector in the agglomeration returns. We find a significantly positive effect of agglomeration on the productivity of the informal sector. The results show that informal workers in a city twice as dense have around 2% greater productivity, that imply 16% higher wages in denser areas than in less dense areas. In contrast, in the formal sector the results show that formal workers in a city twice as dense have around 3% less productivity, leading this kind of workers to earn 19% less in denser areas. Factors associated with work-spreading and des-amenities very common in big cities in developing countries could explain this lower agglomeration returns in the formal sector.​

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Gustavo García es economista de la Universidad del Valle (Cali), con una maestría en economía aplicada de la misma universidad; máster en economía y doctorado en economía de la Universidad Autónoma de Barcelona. Actualmente es Investigador Postdoctoral en la Facultad de Economía de la Universidad de los Andes. Ha sido profesor asociado en la Universidad de Girona (Cataluña) y Universidad Autónoma de Barcelona, así como varias universidad nacionales (Uniandes, Univalle, Javeriana, San Buenaventura, Autónoma de Occidente). Ha sido consultor para el Banco Mundial y el BID en temas de informalidad y mercado laboral para Ecuador, y diferencias regionales en el empleo por género en Colombia. Entre sus principales líneas de investigación se encuentran: economía regional y urbana, economía laboral, calidad del empleo, análisis espacial, y economía y econometría aplicada.