Opinión / 30/11/2021

Los problemas logísticos en el comercio mundial

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Resumen
Diversos problemas han debilitado el correcto funcionamiento de las cadenas logísticas, haciendo que tanto los tiempos de espera, como los costos asociados a ellas, se incrementen, poniendo una gran tensión en el aparato productivo y amenazando la recuperación económica que se ha venido experimentando a nivel global.

Por: Nicolas Akerman¹.

Dada la globalización de las últimas décadas, el comercio internacional se ha posicionado como uno de los factores claves en la economía, representando ya, desde 2003, más del 50% del PIB global (ver Figura 1). De los bienes comercializados, el 70% es comercio de materias primas y bienes intermedios (OCDE, 2021); y el 90% se transportan por medio de barcos (Reuters, 2021), haciendo que, tanto el consumo, como la producción del mundo, se vean fuertemente influenciados por las cadenas de suministros marítimas.

Figura 1. Porcentaje del comercio internacional en relación PIB global.

Fuente: Macrotrends (2020).

En tiempos recientes, estas cadenas se han visto enfrentada a todo tipo de fricciones: eventos transitorios como el atascamiento de un barco que bloqueó uno de los corredores marítimos transoceánicos más importantes del mundo; cambios profundos en tendencias comerciales y energéticas, como las asociadas al calentamiento global; tensiones políticas que alteran la relación entre grandes bloques comerciales; y, por supuesto, también el choque a la economía mundial en medio de la pandemia del Covid-19, que trajo sus propias disrupciones. Todo ello ha debilitado el correcto funcionamiento de dichas cadenas, haciendo que tanto los tiempos de espera y los costos asociadas a estos se incrementen, poniendo una gran tensión en el aparato productivo y amenazando la recuperación económica que se ha venido experimentando a nivel global.

Figura 2. Mayores limitantes en la producción en Europa.

Fuente: Credendo (2021).

En línea con lo anterior, es importante recordar que las fricciones sobre las cadenas de suministros empiezan en gran medida en el 2018, con la guerra comercial entre EEUU y China, que, para marzo del 2021, ya representaba tarifas sobre USD 362,000 mm en exportaciones de China a EEUU (cerca del 14% de sus exportaciones totales en 2020) y USD 110,000 mm en exportaciones de EEUU a China (cerca del 8% de sus exportaciones totales en 2020). Teniendo en cuenta que el PIB de estas economías en conjunto, representan el 40% del PIB total del mundo y que ellas (en especial China) se han consideran “las fabrica del mundo”, se empieza a entender como esto genera un detrimento sobre las industrias y economías que se habían establecido sobre dichas cadenas de suministros. De hecho, el Programa para el Desarrollo de las Naciones Unidas afirma que, dado la guerra comercial, el crecimiento de las cadenas de suministro globales se rezago de 3 a 5 años (Citado por Centre for Monitoring Indian Economy, 2021).

Figura 3. Guerra comercial EEUU y China.

Fuente: Everstream Analytics.

Sumándose a lo anterior, la pandemia del COVID-19 ha generado a una serie de retos en múltiples esferas. Gracias a las cuarentenas y bloqueos, según el Economic Times (2021), empresas en todo el mundo cerraron, trayendo consigo una masa importante de trabajadores, que entró al paro. Lo anterior, genero fuertes repercusiones en el momento en que las economías empezaron a recuperarse y a crecer, en medio de un inesperado rebote en la demanda. Sin la capacidad productiva completamente restablecida, debido al sistema de manufactura just-in-time adoptado por una gran parte de la industria mundial (Fortune, 2021), en el cual los productores, en búsqueda de reducir costos, mantienen un bajo inventario de producto terminado, obligó a los productores a buscar nuevas formas de abastecerse ante el exceso de demanda. Según Credendo (2021), los importadores acudieron a la industria china, resultando en un aumento de la distancia transitada de los bienes.

En línea con lo anterior, es de recalcar que si bien la contingencia del COVID-19 se ha logrado apaciguar de una manera importante, el virus sigue trayendo retos. El primero indudablemente, relacionado con los controles de movilidad y los esfuerzos por controlar la propagación del virus en las fronteras que, en medio de un alto grado de heterogeneidad, impiden funcionamiento adecuado de los flujos de comercio (CNN, 2021). Ello hace que los barcos no puedan mover su mercancía, problema que se agudiza por el cierre parcia de algunos puertos, como fue el caso a mediados del año del cierre parcial del puerto más grande del sur de China (Leman, 2021). Por otro lado, por un cumulo de factores resultantes de la pandemia, se ha evidenciado una falta de mano de obra en algunas de las economías principales del mundo. Esto ha sido particularmente importante en las cadenas de suministros, al haber una falta de conductores de camiones en países como Reino Unido y EEUU, agravando así el cuello de botella que están evidenciando en algunos de los puertos principales del mundo (ver Figura 4).

Figura 4. 10 puertos con mayor congestión.

Fuente: Yahoo Finance (2021.a).

Todo la anterior, ha llevado a grandes retrasos en las cadenas de suministros. Lo que era un tiempo promedio de 40 días para mover un producto de China a Estados Unidos, se ha convertido ahora en alrededor de 70 días (Foro Económico Mundial, 2021). Hay a la vez una gran escasez de contenedores vacíos (Reuters, 2021). Estos dos eventos, han generado que los precios de las tarifas de los conteiner aumenten de una manera considerable en el último año (Figura 5); y aun, a pesar de que se han logrado mejoras en ciertas condiciones, con una mayor vacunación y un ajuste de los ofertantes a la demanda de los consumidores, las tarifas siguen presentando una variación positiva muy significativa.

Figura 5. Índices de costo de conteiner.

Fuente: Yahoo Finance (2021.b).

Este sobrecosto del transporte de bienes y la sub-oferta de bienes importados de consumo final e intermedio, representan un reto significativo para mantener la recuperación que se ha venido evidenciando desde finales del año pasado. Pero si a ello se la suman las presiones inflacionarias resultantes del fuerte estimulo de la política fiscal y de las bajas tasas de interés, se estaría configurando una situación compleja que podría llevar a una política monetaria menos laxa, que pondría su vez en riesgo la posible recuperación de la economía global, como lo empiezan a evidenciar China y Europa, al presentar problemas de crecimiento encadenados a los problemas logística (Cnbc, 2021), y explicaría la reducción de la estimación del Fondo Monetario Internacional sobre el crecimiento de EEUU en 1%. (Cnn, 2021).

No es claro, por lo demás, en qué momento este fenómeno podría terminar, aunque algunos piensan, como el CEO de JPMorgan Chase, que ya se ha superado lo peor y los mercados se ajustaran el próximo año. Otros tienen en cambio una postura mucho más pesimista. Uno de los directivos de uno de los puertos más grande de Inglaterra, en su entrevista con The Times (2021), afirma que el problema tráfico de containers es bastante persistente, por lo que la crisis se mantendría hasta el 2023, creando incertidumbre acerca de hasta cuando se podrían evidenciar todos estos fenómenos y sus efectos negativos.

Todo ello pone en riesgo el bienestar de los consumidores, expuestos a inflaciones exógenas y a un posible detrimento en la recuperación de la economía, lo cual alargaría los efectos de la caída de la actividad y mantendría el empleo en niveles subóptimos. La incertidumbre de este fenómeno reta a los hacedores de política, que deben decidir entre contener una inflación o mantener los estímulos existentes, lo que podría agravar toda la problemática.

Referencias

Economic Times (2021). Retrieved 15 November 2021, from https://economictimes.indiatimes.com/small-biz/trade/exports/insights/how-the-supply-chain-broke-and-why-it-wont-be-fixed-anytime-
Chambers, S. (2021). Supply chain crisis ‘will last into 2023’. Retrieved 15 November 2021, from https://www.thetimes.co.uk/article/supply-chain-crisis-will-last-into-2023-83xr2dqdw

Centre for Monitoring Indian Economy. (2021). Retrieved 15 November 2021, from https://www.cmie.com/kommon/bin/sr.php?kall=warticle&dt=20210617152246&msec=973

Credendo. (2021). Global supply chains: Multiple factors mean disruptions could last until 2023 | Retrieved 15 November 2021, from https://credendo.com/en/knowledge-hub/global-supply-chains-multiple-factors-mean-disruptions-could-last-until-2023

Leman. (2021). Largest port in South China partly closed. Retrieved 15 November 2021, from https://us.leman.com/news/largest-port-in-south-china-partly-closed/

World Economic Forum. (2021). Lost in transit: Major delays plague China-U.S. shipping. Retrieved 15 November 2021, from https://www.weforum.org/agenda/2021/11/major-delays-china-united-states-shipping/

Matt Egan, C. (2021). The global supply chain nightmare is about to get worse. Retrieved 15 November 2021, from https://edition.cnn.com/2021/10/12/business/global-supply-chain-nightmare/index.html

Saul, J., Xu, M., & Sun, Y. (2021). Global supply chains buckle as virus variant and disasters strike. Retrieved 15 November 2021, from https://www.reuters.com/business/global-supply-chains-buckle-virus-variant-disasters-strike-2021-07-23/

Cnbc. (2021). supply chain chaos is hitting global growth and could get worse. Retrieved 15 November 2021, from https://www.cnbc.com/2021/10/18/supply-chain-chaos-is-hitting-global-growth-and-could-get-worse.html

Fortune (2021). Why are there supply chain delays? It's not just port disruptions. Retrieved 15 November 2021, from https://fortune.com/2021/10/19/supply-chain-crisis-shipping-delays-port-disruption-maersk/

Macrotrends (2021). World Trade to GDP Ratio 1970-2021. Retrieved 15 November 2021, from https://www.macrotrends.net/countries/WLD/world/trade-gdp-ratio

Yahoo. (2021.a). Retrieved 15 November 2021, from https://finance.yahoo.com/news/charts-supply-chain-crisis-132551609.html

Yahoo. (2021.b). Retrieved 15 November 2021, from https://finance.yahoo.com/news/supply-chains-everything-economist-132302212.html

¹Integrante del Grupo de Coyuntura Económica. Contacto: nakerman@eafit.edu.co.

Última modificación: 30/11/2021 10:45

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Opinión / 30/11/2021

Los problemas logísticos en el comercio mundial

​Por: Nicolas Akerman​1.

Figura 1. Porcentaje del comercio internacional en relación PIB global.​​​

Figura 2. Mayores limitantes en la producción en Europa.​​

Figura 3. Guerra comercial EEUU y China.​

Figura 4. 10 puertos con mayor congestión.​

Figura 5. Índices de costo de conteiner. ​​​

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